Opcje ograniczające handel papierami wartościowymi

Wymagania dotyczące depozytu dziennego: poznaj zasady Wydaliśmy te wskazówki dla inwestorów, aby podać podstawowe informacje na temat wymogów dotyczących dziennych marż handlowych i odpowiadać na często zadawane pytania. Zachęcamy również do zapoznania się z naszym zawiadomieniem dla członków i zawiadomieniem Federalnego rejestru o zasadach. Podsumowanie dziennych wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego Zasady przyjmują termin "kupiec na wzór", który obejmuje każdego klienta depozytowego, który w tym dniu handluje (kupuje, sprzedaje lub sprzedaje krótko, a następnie kupuje to samo zabezpieczenie w tym samym dniu) cztery lub więcej razy w ciągu pięciu dni roboczych , pod warunkiem, że liczba transakcji dziennych stanowi więcej niż sześć procent całkowitej aktywności handlowej klientów w tym samym pięciodniowym okresie. Zgodnie z zasadami podmiot handlujący wzorcem musi utrzymywać minimalny kapitał własny w wysokości 25 000 w dniu, w którym transakcja odbywa się w dniu klienta. Wymagany minimalny kapitał własny musi znajdować się na rachunku przed każdą transakcją dnia handlowego. Jeśli konto spadnie poniżej wymogu 25 000, trader wzorcowy nie będzie uprawniony do transakcji dziennych, dopóki konto nie zostanie przywrócone do poziomu 25 000 minimalnego kapitału. Reguły pozwalają handlowcowi dnia wzorcowego na dokonywanie transakcji na kwotę przekraczającą czterokrotność nadwyżki na marginesie utrzymania na koncie po zamknięciu działalności z poprzedniego dnia. Jeśli przedsiębiorca dzień wzorcowy wykracza poza ograniczenie mocy nabywczej w ciągu dnia, firma wystawi depozyt zabezpieczający na dzień uczestnictwa w programie wzorcowym. Handlarz wzorcem będzie miał najwyżej pięć dni roboczych na złożenie środków na pokrycie tego wezwania do uzupełnienia depozytu na dzień. Dopóki nie zostanie osiągnięta transakcja depozytu zabezpieczającego, konto typu day-trading będzie ograniczone do siły nabywczej w handlu dziennym tylko o dwukrotność nadwyżki alimentów na podstawie dziennych całkowitych zobowiązań handlowych. Jeżeli wezwanie do uzupełnienia depozytu w dniu transakcji nie zostanie zrealizowane do piątego dnia roboczego, konto będzie dalej ograniczone do obrotu wyłącznie na podstawie dostępnych środków pieniężnych przez 90 dni lub do czasu, aż połączenie zostanie zrealizowane. Ponadto zasady wymagają, aby wszelkie fundusze wykorzystane do spełnienia wymogu minimalnego kapitału własnego w dziennym obrocie lub do zrealizowania jakichkolwiek transakcji z wezwaniem do uzupełnienia depozytu w dniu transakcji pozostały na rachunku handlarza wzorcowego przez dwa dni robocze po zakończeniu działalności w dowolnym dniu, w którym wpłata została dokonana. jest wymagane. Przepisy zabraniają również korzystania z gwarancji transgranicznych w celu spełnienia wymogów dotyczących marży dziennej. Najczęściej zadawane pytania Głównym celem zasad dotyczących dziennych marż handlowych jest wymaganie, aby pewne poziomy kapitału własnego były zdeponowane i utrzymywane na rachunkach dziennych transakcji oraz aby te poziomy były wystarczające, aby wesprzeć ryzyko związane z codziennymi transakcjami. Ustalono, że zasady dotyczące marży handlowej z poprzedniego dnia nie uwzględniały odpowiednio ryzyka związanego z niektórymi modelami transakcji w day i zachęcały do ​​stosowania praktyk, takich jak stosowanie gwarancji wzajemnych, które nie wymagały od klientów wykazywania rzeczywistej zdolności finansowej do angażowania się. w codziennym handlu. Większość wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego obliczana jest na podstawie pozycji papierów wartościowych klientów na koniec dnia handlowego. Klient, który tylko transakcje jednodniowe nie ma pozycji zabezpieczającej na koniec dnia, w którym w przeciwnym razie obliczenie marży spowodowałoby wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Niemniej jednak ten sam klient generował ryzyko finansowe w ciągu dnia. Zasady marży na rynku dziennym dotyczą tego ryzyka, nakładając wymóg dotyczący depozytów zabezpieczających w przypadku transakcji dziennych, który jest obliczany na podstawie największej pozycji otwartej dnia handlowego (w dolarach) w ciągu dnia, a nie na jego otwartych pozycjach na koniec dnia. . Czy inwestorzy mieli okazję skomentować zasady Reguły zostały zatwierdzone przez Radę Dyrektorów NASD, a następnie złożone w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). 18 lutego 2000 r. SEC opublikowała listę NASD proponującą zasady komentowania w Rejestrze Federalnym. SEC opublikowała również w celu skomentowania zasadniczo podobne zmiany zasad, które zostały zaproponowane przez New York Stock Exchange (NYSE). SEC otrzymała ponad 250 listów z komentarzami w odpowiedzi na publikację tych zmian zasad. Zarówno NASD, jak i NYSE złożyły pisemne odpowiedzi na te listy. 27 lutego 2001 r. SEC zatwierdziła zarówno zasady marży na notowania dzienne NASD, jak i NYSE. Jak zauważono powyżej, zasady NASD zaczęły obowiązywać 28 września 2001 r. Definicje Co to jest handel dzienny? Handel w dzień oznacza zakup, a następnie sprzedaż lub sprzedaż krótką, a następnie zakup tego samego zabezpieczenia w tym samym dniu. Samo kupowanie zabezpieczenia, bez sprzedaży go później tego samego dnia, nie byłoby traktowane jako jednodniowe. Czy reguła wpływa na krótką sprzedaż Podobnie jak w przypadku obowiązujących zasad depozytu zabezpieczającego, cała krótka sprzedaż musi zostać wykonana na rachunku marży. Jeśli sprzedajesz krótko, a następnie kupujesz na pokrycie w tym samym dniu, jest to traktowane jako jednodniowe. Czy reguła dotyczy opcji dnia handlowego Tak. Reguła marży dziennej dotyczy dziennych transakcji na dowolnym papiery wartościowe, w tym opcje. Co to jest inwestor wzorcowy? Kupujący zostanie uznany za podmiot handlujący wzorcem, jeśli dokona transakcji cztery lub więcej razy w ciągu pięciu dni roboczych, a transakcje dnia handlowego stanowią więcej niż sześć procent całkowitej aktywności handlowej z tego samego pięciodniowego okresu. Twoja firma brokerska może również wyznaczyć Cię jako przedsiębiorcę dnia w sprawie wzoru, jeśli wie, czy ma racjonalną podstawę, aby sądzić, że jesteś handlowcem dnia wzorcowego. Na przykład, jeśli firma przed rozpoczęciem otwierania konta udzieliła ci szkolenia w zakresie handlu dnia, może wyznaczyć Cię jako handlarza wzorcem. Czy nadal będę uważany za handlarza wzorcowego, jeśli w ciągu tygodnia wykonam cztery lub więcej transakcji dziennych, a następnie wstrzymam się od dnia handlowego w następnym tygodniu. Ogólnie, gdy twoje konto zostanie zakodowane jako handlarz wzorcowy, firma będzie nadal traktuj cię jak tradera handlującego wzorem, nawet jeśli nie handlujesz nim przez pięć dni. Dzieje się tak, ponieważ firma będzie miała racjonalną wiarę, że jesteś handlowcem dnia wzorcowego w oparciu o wcześniejsze transakcje handlowe. Rozumiemy jednak, że możesz zmienić swoją strategię handlową. Powinieneś skontaktować się z firmą, jeśli zdecydujesz się na zmniejszenie lub zakończenie codziennych czynności handlowych w celu omówienia odpowiedniego kodu Twojego konta. Minimalny wymóg kapitałowy dla dziennego obrotu Co to jest minimalny wymóg kapitałowy dla podmiotów zajmujących się danymi na wzór Dzień minimalnego wymogu kapitałowego w dowolnym dniu, w którym się handlujesz wynosi 25 000. Wymagane 25 000 musi zostać zdeponowane na rachunku przed każdą operacją dnia handlowego i musi być utrzymywane przez cały czas. Dlaczego minimalny wymóg kapitałowy dla podmiotów handlujących wzorcami jest wyższy niż obecny minimalny wymóg kapitałowy wynoszący 2000 Minimalny wymóg kapitałowy wynoszący 2000 został ustalony w 1974 roku, zanim istniała technologia zezwalająca na elektroniczny handel dnia przez inwestora detalicznego. W związku z tym nie wprowadzono minimalnego wymogu dotyczącego kapitału własnego w wysokości 2000, który miałby zastosowanie do operacji typu "day-trading". Zamiast tego wymóg dotyczący minimalnego poziomu kapitału o wartości 2000 został opracowany dla inwestora typu "kupuj i zatrzymaj", który zatrzymał zabezpieczenie na swoim koncie, w którym znajdowało się zabezpieczenie papierów wartościowych ( i nadal jest) podlega 25-procentowemu obowiązkowi w zakresie wymogu utrzymywania rezerwy na długi kapitałowy papier wartościowy. To zabezpieczenie mogłoby zostać wyprzedane, gdyby papiery wartościowe znacznie spadły i zostały objęte wezwaniem do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Typowy dziennik handlowy jest jednak płaski pod koniec dnia (tj. Nie jest to ani długi, ani krótki papier wartościowy). W związku z tym nie ma zabezpieczenia dla firmy maklerskiej, aby sprzedała się w celu spełnienia wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego, a zabezpieczenia muszą być uzyskane innymi sposobami. W związku z powyższym, wyższy minimalny wymóg kapitałowy w przypadku transakcji dziennych zapewnia firmie maklerskiej poduszkę na pokrycie ewentualnych braków na rachunku wynikających z transakcji dziennych. Jak ustalono 25 000 wymogów Warunki kredytu na rachunkach marginesowych dotyczyły dwóch stron - firmy maklerskiej zajmującej się handlem i klientem. Firma maklerska jest pożyczkodawcą, a klientem jest kredytobiorca. Przy ustalaniu, czy istniejący poziom 2000 minimalnych wymogów kapitałowych był wystarczający dla dodatkowego ryzyka ponoszonego w dniu transakcji, uzyskaliśmy dane wejściowe od wielu firm maklerskich, ponieważ są to podmioty rozszerzające kredyt. Większość firm uważa, że ​​w celu przejęcia zwiększonego ryzyka w ciągu dnia związanego z codziennym obrotem, zażądano 25 000 depozytów na każdym rachunku, w którym miał miejsce handel. W rzeczywistości firmy mogą nakładać wyższe wymogi kapitałowe niż minimum określone w przepisach, a wiele z nich nałożyło już 25 000 wymogów na rachunki dzienne, zanim zmieniono zasady marży na dzień dzienny. Czy 25 000 minimalnego wymogu kapitałowego musi wynosić 100 procent gotówki lub może być kombinacją gotówki i papierów wartościowych Można spełnić 25 000 minimalnych wymogów kapitałowych za pomocą kombinacji gotówki i kwalifikujących się papierów wartościowych. Czy mogę dokonać podwójnej gwarancji na moje konta, aby spełnić minimalny wymóg dotyczący udziałów kapitałowych Nie, nie można zastosować gwarancji wzajemnej w celu spełnienia wymogów dotyczących marży na dzień dzienny. Każde konto transakcyjne na dzień jest zobowiązane do niezależnego spełnienia wymogu dotyczącego minimalnego poziomu kapitału, przy użyciu jedynie zasobów finansowych dostępnych na rachunku. Co się stanie, jeśli kapitał własny na moim koncie spadnie poniżej minimalnego wymogu kapitałowego Jeśli konto spadnie poniżej wymogu 25 000, nie będzie można uzyskać dziennego obrotu, dopóki nie wpłacisz środków pieniężnych lub papierów na konto, aby przywrócić konto do 25 000 minimalnego poziomu kapitału . Zawsze jestem płaski pod koniec dnia. Dlaczego muszę w ogóle finansować moje konto Dlaczego nie mogę handlować zapasami, firma maklerska wysyła mi czek na moje zyski lub, jeśli tracę pieniądze, ZŁOŻAJĄC firmie czek na moje straty W efekcie 100 procent pożyczki na zakup papierów wartościowych. Mówi się, że powinieneś być w stanie handlować wyłącznie pieniędzmi firm bez angażowania własnego funduszu. Ten rodzaj działalności jest zabroniony, ponieważ stanowiłoby to dla Państwa firmy (a także sektora papierów wartościowych w USA) znaczne ryzyko. Dlaczego nie mogę zostawić 25 000 w moim banku? Pieniądze muszą znajdować się na rachunku maklerskim, ponieważ tam właśnie zaczyna się handel i ryzyko. Fundusze te są wymagane, aby wesprzeć ryzyko związane z codziennymi transakcjami. Ważne jest, aby pamiętać, że Securities Investor Protection Corporation (SIPC) może chronić do 500 000 na każdym rachunku papierów wartościowych klientów, z ograniczeniem 250 000 w roszczeniach o gotówkę. Moc nabywcza Co to jest moja siła nabywcza w ciągu dnia zgodnie z regułami Można wykupić do czterech razy marżę dodatku na utrzymanie po zamknięciu działalności z poprzedniego dnia. Ważne jest, aby pamiętać, że Twoja firma może narzucić wyższe wymogi dotyczące minimalnego zaangażowania kapitałowego i może ograniczyć transakcję do mniej niż cztery razy dziennie marżę utrzymania marż handlowych. Powinieneś skontaktować się z firmą maklerską, aby uzyskać więcej informacji na temat tego, czy nakłada ona bardziej rygorystyczne wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego. Opłaty za margines Co się stanie, jeśli przekroczę swoją siłę nabywczą w handlu dziennym Jeśli przekroczysz ograniczenia w zakupie energii w ciągu dnia, Twoja firma maklerska wyda Ci wezwanie do uzupełnienia depozytu na dzień. Będziesz mieć najwyżej pięć dni roboczych na złożenie depozytu na pokrycie tego wezwania do uzupełnienia depozytu. Dopóki nie zostanie osiągnięta transakcja depozytu zabezpieczającego, Twoje konto dzienne zostanie ograniczone do siły nabywczej w ciągu dnia, która będzie wynosić tylko dwukrotność nadwyżki alimentacyjnej na podstawie dziennego całkowitego zobowiązania handlowego. Jeżeli wezwanie do uzupełnienia depozytu w dniu transakcji nie zostanie zrealizowane do piątego dnia roboczego, konto będzie dalej ograniczone do obrotu wyłącznie na podstawie dostępnych środków pieniężnych przez 90 dni lub do czasu, aż połączenie zostanie zrealizowane. Czy ta zmiana zasad dotyczy kont gotówkowych Transakcje na dzień na rachunku pieniężnym są generalnie zabronione. Transakcje dnia mogą wystąpić na rachunku pieniężnym tylko w takim zakresie, w jakim transakcje nie naruszają zakazu korzystania z regulaminu T Rezerw Federalnych. Ogólnie brak zapłaty za zabezpieczenie przed sprzedażą zabezpieczenia na rachunku pieniężnym narusza bezpłatne zakazu. Jeśli wolisz jechać bezpłatnie, twój broker ma obowiązek zamrozić 90 dni na koncie. Czy ta zasada ma zastosowanie tylko wtedy, gdy używam dźwigni nr, reguła dotyczy wszystkich dniowych transakcji, niezależnie od tego, czy używasz dźwigni (marży), czy nie. Na przykład wiele umów z opcją wymaga, aby płacić za pełną opcję. W związku z tym nie ma dźwigni wykorzystywanej do zakupu opcji. Niemniej jednak, jeśli uczestniczysz w wielu transakcjach opcyjnych w ciągu dnia, nadal narażasz się na ryzyko w ciągu dnia. Możesz nie być w stanie zrealizować zysku z transakcji, na którą liczyłeś, i może rzeczywiście ponieść znaczną stratę z powodu schematu opcji dnia handlowego. Ponownie, reguła marży na dzień ma na celu wymaganie, aby środki znajdowały się na rachunku, na którym występuje obrót i ryzyko. Czy mogę wypłacić środki, z których korzystam, aby spełnić minimalny wymóg dotyczący kapitału własnego lub wezwania do uzupełnienia depozytu w walucie dziennej natychmiast po ich zdeponowaniu Nie, żadne fundusze wykorzystane do spełnienia wymogu dotyczącego minimalnego kapitału w dziennych transakcjach lub do spełnienia jakichkolwiek transakcji z tytułu depozytu w dniu transakcji muszą pozostać w Twoje konto przez dwa dni robocze po zamknięciu działalności w dniu, w którym wymagana jest kaucja. Opłaty w dziennych notowaniach giełdowych Więcej artykułów W handlu w dniu zapasów akcje są terminem sprzedaży akcji w tym samym dniu, w którym zostały kupione. Handlowiec, który czyni niż okazjonalną jednodniową transakcję giełdową, będzie podlegał innym zasadom dnia handlowego od Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Transakcje dzienne również niesie szczególne ryzyko. Sporadycznie kontra Wzór Day Trader Zasady SEC rozróżniają pomiędzy inwestorem lub inwestorem, który dokonuje sporadycznych transakcji dziennych, a tym, który regularnie notuje transakcje dnia. Jeśli rachunek maklerski zawiera cztery lub więcej transakcji w ciągu dowolnego pięciodniowego okresu, rachunek zostanie oznaczony jako rachunek transakcyjny typu dzień obrazowy. Konta transakcyjne na walentynkowe konta mają wyższe wymogi w zakresie kapitału własnego, a inwestorzy ci mają wyższy poziom dźwigni finansowej w przypadku transakcji dziennych. Inwestor lub przedsiębiorca, który nie chce być klasyfikowany zgodnie z bardziej rygorystycznymi regułami dnia handlowego, powinien ograniczyć liczbę transakcji dziennych. Zasady Day Trader Margin Na wyznaczonym dziennym rachunku marży handlowej należy utrzymywać kapitał własny wynoszący co najmniej 25 000. Zasady regularnego rachunku zabezpieczającego wymagają tylko 2000 kapitałów własnych. Handlarz wzorcowy pozwala na czterokrotną dźwignię przy codziennym obrocie, w porównaniu do dwukrotnej dźwigni na zwykłym rachunku marży. Kapitały własne używane do obsługi obrotu dziennego nie mogą zostać wycofane przed upływem dwóch dni roboczych po tym, jak kapitał własny nie został wykorzystany do obsługi obrotu dziennego. Na przykład 50 000 kapitału własnego pozwala na otwarcie do 200 000 otwartych transakcji w ciągu dnia rynkowego. Jeśli przedsiębiorca chce wypłacić 10 000, jego poziom handlowy musi wynosić nie więcej niż 160 000 - 40 000 razy 4 - przez następne dwa dni. Praca z planem Udane transakcje na dzień wymagają planu handlowego, dyscypliny do wdrożenia planu i możliwości dostosowania go do zmieniających się warunków rynkowych, zgodnie z Markus Heitkoetter, autorem pełnego poradnika na temat Day Trading. Część dnia handlu polega na tym, że z każdą strategią handlową będą tracone transakcje. Dzienny przedsiębiorca musi być w stanie poradzić sobie ze stratami i zrozumieć, że niektórych z nich nie da się uniknąć. Udany przedsiębiorca ma więcej zwycięzców niż przegranych i utrzymuje straty tak małe, jak to tylko możliwe. Day Trading Risks SEC opublikowała silne ostrzeżenia o ryzyku związanym z codziennym obrotem, szczególnie przez początkujących traderów. Strona internetowa SECs zauważa, że ​​większość nowych handlowców będzie musiała ponieść znaczące straty, zanim rozwinie wystarczającą ilość doświadczenia, by handlować z zyskiem, a wielu nowych przedsiębiorców nigdy nie osiągnie poziomu zyskownego handlu. Agencja ostrzega również przed wszelkimi ofertami, programami lub seminariami, które obiecują łatwe zyski, gorące wskazówki lub porady ekspertów. W przeciwieństwie do tego, co mogą twierdzić sprzedawcy seminariów i programów transakcyjnych, SEC zauważa, że ​​handel w dzień jest stresującą, pełnoetatową pracą, w której równie łatwo można stracić pieniądze, jak zarabiać pieniądze. jest ocenionym logo BBB (Better Business Bureau) Copyright copy Zacks Badania inwestycyjne W centrum wszystkiego, co robimy, jest silne zaangażowanie w niezależne badania i dzielenie się zyskownymi odkryciami z inwestorami. Dążenie do zapewnienia inwestorom przewagi handlowej doprowadziło do stworzenia naszego sprawdzonego systemu ratingowego Zacks Rank. Od 1986 roku prawie potroiła SampP 500 ze średnim zyskiem 26 na rok. Wyniki te obejmują okres od 1986-2017 i zostały zbadane i poświadczone przez Baker Tilly, niezależną firmę księgową. Odwiedź wydajność, aby uzyskać informacje na temat numerów skuteczności wyświetlonych powyżej. Dane z NYSE i AMEX są opóźnione o co najmniej 20 minut. Dane NASDAQ są opóźnione o co najmniej 15 minut. Ważne informacje prawne na temat e-maila, który wysyłasz. Korzystając z tej usługi, wyrażasz zgodę na wprowadzenie prawdziwego adresu e-mail i przesłanie go tylko do osób, które znasz. Naruszenie prawa w niektórych jurysdykcjach polega na fałszywej identyfikacji w e-mailu. Wszystkie dostarczone przez Ciebie informacje będą wykorzystywane przez Fidelity wyłącznie w celu wysłania e-maila w Twoim imieniu. Temat wiadomości e-mail, którą wyślesz, będzie Fidelity: Twój e-mail został wysłany. Inwestowanie w fundusze inwestycyjne i wzajemne inwestowanie - Inwestycje Fidelity Kliknięcie linku spowoduje otwarcie nowego okna. Co oferujemy Inwestycje i usługi Advanced Trading Dowiedz się więcej Pytania dotyczące handlu: Ograniczenia w handlu Rachunek pieniężny i limity bezpłatnych połączeń Rachunek pieniężny jest zdefiniowany jako konto maklerskie, które nie zezwala na przedłużenie kredytu na papiery wartościowe. Dotyczy to także kont emerytalnych i innych rachunków innych niż emerytalne, które nie zostały zatwierdzone z powodu marży. Choć klienci mogą kupować i sprzedawać papiery wartościowe z rachunkiem pieniężnym, transakcje są przyjmowane tylko na podstawie otrzymania pełnej zapłaty gotówką na zakupy i dobrej dostawy papierów wartościowych do sprzedaży w terminie rozliczenia transakcji. Jeśli klient konta gotówkowego jest zatwierdzony do handlowania opcjami, klient może również nabyć opcje, zakryć zakryte rozmowy i kupony gotówkowe. Krótka sprzedaż, odkryta opcja zapisu, rozliczenie opcji i strategie handlu dziennego w formie wzoru wymagają przedłużenia kredytu na warunkach rachunku depozytów zabezpieczających, a takie transakcje nie są dozwolone na koncie pieniężnym. Zasady płatności transakcji papierami wartościowymi dokonywanych na rachunkach są ustalane zgodnie z regulaminem Zarządu Rezerwy Federalnej T. Zgodnie z tymi wytycznymi zakupy na rachunkach gotówkowych mogą być akceptowane pod następującymi warunkami: jeśli na rachunku znajdują się wystarczające środki, aby w pełni zapłacić za zakup na rachunku czas realizacji transakcji lub klient w dobrej wierze zobowiązuje się do niezwłocznego dokonania pełnej płatności za zakup w dniu lub przed datą rozliczenia, a przed sprzedażą zabezpieczenia. Data rozliczenia może się różnić w zależności od rodzaju i warunków transakcji, ale zazwyczaj trzy dni robocze dla akcji i jednego dnia roboczego dla opcji i większości funduszy inwestycyjnych. Rozliczenie papierów wartościowych o stałym dochodzie będzie się różnić w zależności od rodzaju papierów wartościowych i nowej emisji w porównaniu do obrotu na rynku wtórnym. Ważne jest, aby pamiętać, że określenie wystarczających środków na koncie pieniężnym nie obejmuje środków pieniężnych pochodzących ze sprzedaży zabezpieczenia, które nie zostało rozliczone. Nie obejmuje również pozycji na rynku pieniężnym konta innego niż podstawowy. Naruszenie w dobrej wierze następuje, gdy zabezpieczenie zakupione na rachunku pieniężnym klientów zostaje sprzedane przed dokonaniem zapłaty za uregulowane środki na rachunku. Jest to nazywane naruszeniem w dobrej wierze, ponieważ podczas gdy działalność handlowa pozwala przypuszczać, że wpływy ze sprzedaży zostaną wykorzystane na pokrycie zakupów (gdy wystarczająca kwota uregulowanej gotówki na pokrycie tych zakupów nie znajduje się już na koncie), faktem jest, że pozycja została zlikwidowana zanim zapłacono za nie uregulowanymi funduszami, a wysiłek w dobrej wierze, aby wpłacić dodatkowe środki na konto, nie nastąpi. Przykład naruszenia dobra w dobrej wierze 1: Środki pieniężne dostępne do sprzedaży 0,00 W poniedziałek rano klient sprzedaje akcje XYZ o wartości 10 000 w gotówce na koncie pieniężnym. W poniedziałek po południu klient kupuje zapas ABC za 10.000. Jeśli klient sprzedaje akcje ABC przed czwartkiem (data rozliczenia sprzedaży XYZ), transakcja zostanie uznana za naruszenie w dobrej wierze, ponieważ akcje ABC zostały sprzedane, zanim konto posiadało wystarczające środki, aby w pełni zapłacić za zakup. Przykład naruszenia dobra w dobrej wierze 2: Środki pieniężne dostępne do sprzedaży 10.000, z których wszystkie są rozliczane W poniedziałek rano klient kupuje 10 000 sztuk akcji XYZ. W poniedziałek w połowie dnia klient sprzedaje zapasy XYZ za 10.500. W tym momencie nie doszło do naruszenia w dobrej wierze, ponieważ klient miał wystarczające środki (tj. Uregulowane środki pieniężne) na zakup akcji XYZ w momencie dokonania zakupu. Blisko zamknięcia rynku klient kupuje 10 500 akcji ABC. Naruszenie dobrej wiary nastąpi w przypadku, gdy klient sprzeda akcje ABC przed czwartkiem, gdy poniedziałkowe zbycie akcji XYZ zostanie rozliczone, a przychody z tej sprzedaży są dostępne do pełnej zapłaty za zakup akcji ABC. Przykład naruszenia dobrej wiary 3: Środki pieniężne dostępne do handlu 15 000, z czego 5000 to z niezłożonego zamówienia sprzedaży od piątku, które ma się osiedlić w środę. W poniedziałek rano klient kupuje 15 000 sztuk akcji ABC. Zakup nie jest uważany za w pełni opłacony, ponieważ 5.000 wpływów ze sprzedaży akcji z poprzedniego piątku nie zostanie rozliczone do środy. Jeśli klient sprzedaje akcje ABC przed środą, nastąpi naruszenie zasad dobrej wiary. Naruszenie przepisów w zakresie likwidacji gotówki ma miejsce, gdy klient kupuje papiery wartościowe, a koszt tych papierów wartościowych pokrywa się po dacie zakupu, poprzez sprzedaż innych w pełni opłaconych papierów wartościowych na rachunku pieniężnym. Przykład 1: Środki pieniężne dostępne do sprzedaży 0,00 W poniedziałek klient kupuje 10 000 sztuk akcji ABC. We wtorek klient sprzedaje akcje XYZ, które zostały nabyte w poprzednim miesiącu, za 12 500 w zyskach (z powodu rozliczeń w piątek). Wystąpiło naruszenie przepisów dotyczących gotówki, ponieważ klient kupił akcje ABC sprzedając inne papiery wartościowe po dokonaniu zakupu. Gdy transakcja ABC zostanie rozliczona w czwartek, rachunek gotówkowy klientów nie będzie miał wystarczającej ilości uregulowanej gotówki na sfinansowanie zakupu, ponieważ sprzedaż akcji XYZ nie zostanie uregulowana do piątku. Wolne naruszenie koniunktury następuje, gdy klient kupuje papiery wartościowe, a następnie płaci za te papiery wartościowe, sprzedając te same papiery wartościowe. Przykład bezpłatnej koniunktury 1: Gotówka dostępna do handlu 0,00 W poniedziałek rano klient złoży zamówienie na zakup 10 000 akcji ABC przez przedstawiciela w dobrej wierze, zgodny z terminową wypłatą w terminie rozstrzygnięcia sporu (czwartek). Żadna płatność nie jest odbierana przez rozrachunek w czwartek. W piątek, klient sprzedaje akcję ABC za 10 500 osób. Wolne naruszenie koniunktury nastąpiło z powodu braku płatności na zakup. Free riding example 2: Gotówka dostępna do handlu 5.000 W poniedziałek rano klient składa zamówienie na zakup 10 000 sztuk akcji ABC, które zamierzają wysłać 5000 płatności w późniejszym terminie (przed czwartkiem) za pośrednictwem elektronicznego transferu środków. We wtorek akcje ABC wzrosły gwałtownie z powodu plotek o przejęciu. W środę rano klient sprzedaje akcje ABC za 15 000 i stwierdza, że ​​nie jest już konieczne wysyłanie 5000 płatności. W czwartek klient nie dokończy elektronicznego transferu środków. Wolne naruszenie koniunktury nastąpiło ze względu na to, że 10.000 zakupów akcji ABC zostało wypłacone, częściowo, ze sprzedażą akcji ABC, ponieważ klient nie wpłacił na konto dodatkowych 5000 w celu pokrycia ceny zakupu akcji ABC według daty rozliczenia. Konto pieniężne z trzema przypadkami łamania zasad dobrej wiary, trzema przypadkami likwidacji środków pieniężnych lub jednym bezprawnym naruszeniem koniunktury w okresie 12 miesięcy będzie ograniczone do zakupu papierów wartościowych tylko wtedy, gdy klient ma wystarczającą rozliczoną gotówkę na koncie pieniężnym w chwili zakupu. To ograniczenie jest skuteczne przez 90 dni kalendarzowych. Gotówka dostępna do handlu jest zdefiniowana jako kwota gotówkowego dolara dostępna do handlu na koncie podstawowym bez dodawania środków na konto. Ta saldo obejmuje transakcje w ramach transakcji w ciągu dnia. W przypadku nieograniczonych rachunków pieniężnych wszystkie transakcje kupna są obciążane, a wszystkie transakcje sprzedaży są przelane z gotówki dostępnej do salda handlowego, gdy tylko handel zostanie zrealizowany, a nie po rozliczeniu handlu. Na przykład, jeśli rdzeń wynosi 10.000, depozyt wynosi 10.000, a rachunek ma 10.000 punktów kredytowych z powodu nierozliczonej aktywności, środki pieniężne dostępne do handlu saldo wynosiłby 30.000. W przypadku rachunków gotówkowych, które mogą być objęte bezpłatną jazdą lub złem w dobrej wierze, środki pieniężne dostępne w bilansie handlowym nie będą zawierać nierozliczonych wpływów ze sprzedaży gotówki. Transakcje dzienne Transakcje dzienne definiuje się jako kupno i sprzedaż tego samego papieru wartościowego (lub wykonanie krótkiej sprzedaży, a następnie zakup tego samego papieru wartościowego) w tym samym dniu roboczym na rachunku marży. Podmioty handlujące wzorami, zdefiniowane przez przepisy FINRA (Financial Industry Regulatory Authority). muszą przestrzegać szczegółowych wytycznych dotyczących minimalnych przydziałów depozytów papierów wartościowych na cele dotyczące minimalnego kapitału własnego i dnia obrad. Termin podmiot handlujący wzorcem oznacza zwykle każdego klienta, który: Wykonuje cztery lub więcej transakcji w ciągu pięciu dni roboczych, lub Dokonuje dwóch niezrealizowanych transakcji w ciągu 90 dni. Konto non-pattern day trader lub konto z jedynie okazjonalnym handlem dnia staje się handlem wzorcowym, jeśli spełnia jedno z powyższych kryteriów. Aby usunąć status przedsiębiorcy dziennika wzorcowego na koncie, konto nie może mieć żadnych transakcji dnia przez 60 kolejnych dni. Minimalne wymogi kapitałowe dla podmiotów zajmujących się danymi na wzorcach Podmioty zajmujące się handlem wzorcowym muszą utrzymywać na swoim koncie maksimum co najmniej 25 000 na rachunku depozytowym lub rachunek zostanie wyemitowany przez minimalny czas na rachunku zysków i strat. Niezabezpieczone papiery wartościowe, takie jak fundusze inwestycyjne, które nie były trzymane przez 30 dni, a opcje nie są zaliczane do kapitału własnego. W odniesieniu do podmiotów gospodarczych, które nie są klasyfikowane jako handlowcy typu day day, wymóg ten jest minimalnym marginesem depozytów zabezpieczających wymaganym na wszystkich rachunkach brokerskich Fidelity. Transakcje minimalnego obrotu na czas dzienny Jednorazowe minimalne obroty na rachunku zysków i strat występują w przypadku, gdy kapitał własny na rachunku obrotów bieżących na dany dzień spadnie poniżej 25 000. To minimum musi zostać przywrócone w ciągu pięciu dni roboczych z depozytem gotówki lub papierów wartościowych zabezpieczonych przed ryzykiem. Jeśli transakcja minimalna na dzień wykupu akcji nie zostanie zrealizowana, to dzień obrotu mocą kupna będzie ograniczony przez 90 dni. Należy zauważyć, że na fundusze zdeponowane w celu spełnienia dziennego połączenia handlowego z minimalną liczbą dni handlowych lub dziennego wezwania handlowego obowiązuje okres posiadania dwóch dni roboczych. Dzień zakupu siły handlowej Dzień zakupu siły handlowej jest kwota, że ​​klient może dzień handlu bez ponoszenia dziennego połączenia handlowego. Przepisy zasadniczo zezwalają wzorcowemu handlowcowi na obrót nawet czterokrotnością minimalnej nadwyżki marży (określanej również jako nadwyżka giełdowa) na rachunku z wykorzystaniem czasu i ticku oraz na koniec dnia poprzedniego. Czas i kreska oblicza margines przy użyciu każdej transakcji w sekwencji, która jest wykonywana przy użyciu najwyższej otwartej pozycji w ciągu dnia. Ta informacja jest dostępna tylko dla uprawnionych handlowców na dzień Fidelity lub Active Trader Pro. Uwaga: Saldo na rynku pieniężnym i salda środków pieniężnych nie są uwzględniane w kalkulacji nadwyżki walutowej iw związku z tym nie biorą pod uwagę siły nabywczej w handlu dnia. Przykład: Twoje konto ma ponad 20 000 punktów procentowych niż wymagany minimalny kapitał własny dla posiadanych instrumentów zabezpieczających. W rezultacie Twoja siła nabywcza w ciągu dnia wynosi 80 000 (czterokrotnie większa nadwyżka wymiany). Jeśli kupiłeś 80 000 XYZ Corp. o 9:31 rano i kupiłeś 70 000 JGG Ind. O 10:00, a następnie sprzedałeś XYZ i JGG, dzień marży handlowej zostanie wystawiony w następnym dniu roboczym. (Jednym ze sposobów uniknięcia marży depozytu zabezpieczającego w tym przykładzie byłoby sprzedanie XYZ Corp. przed zakupem JGG Ind.). Rachunek dzienny zakupujący równowagę mocy ma inny cel, niż rachunek zakupu energii. Jeśli zamierzasz handlować w ciągu dnia, limity dni są określone w polu dziennego skupu siły nabywczej. Jeśli nie zamierzasz handlować z tym samym zabezpieczeniem, tego samego dnia, skorzystaj z pola mocy zakupowej, aby śledzić odpowiednią wartość. Trader dzień wzorcowy Trader dziennika typu non-pattern Czas rozliczenia według typu zabezpieczeń Uwaga: Niektóre typy zabezpieczeń wymienione w tabeli mogą nie być przedmiotem handlu online. 1. W celu efektywnego rozliczenia sugerujemy pozostawienie papierów wartościowych na koncie. Przepisy maklerskie mogą wymagać od nas zamknięcia transakcji, które nie są niezwłocznie regulowane, a wszelkie straty, które mogą wystąpić, należą do Ciebie. Opłata za opóźnienie w opłacie wynosi 15. Jeśli nie jesteś pewien kwoty rzeczywiście należnej w danym handlu, zadzwoń do zarejestrowanego przedstawiciela, aby uzyskać dokładną liczbę. 2. Soboty, niedziele i święta giełdowe nie są dniami roboczymi i dlatego nie mogą być dniem rozliczenia. Wymiana jest czasami otwarta w dni świąteczne, a rozliczenia zazwyczaj nie są dokonywane w tych dniach. 3. W przypadku zawarcia transakcji dotyczącej wszystkich udziałów w akcjach, zlikwidujemy ułamkowe akcje po tej samej cenie wykonania w dniu rozliczenia. Ułamkowe udziały będą widoczne na stronie pozycji Twojego konta między datami transakcji i rozliczenia. Nie pobieramy prowizji za sprzedaż ułamkowych części. 4. Zadzwoń do przedstawiciela Fidelity, aby uzyskać pełniejsze informacje na temat okresu rozliczeniowego. Produkty i usługi oferowane przez firmę Firstrade Securities, Inc. - Członek FINRA i SIPC. Handel online ma nieodłączne ryzyko ze względu na reakcję systemu i czasy dostępu, które mogą się różnić w zależności od warunków rynkowych, wydajności systemu i innych czynników. Inwestor powinien zrozumieć te i dodatkowe ryzyko przed transakcją. Ostrożnie rozważ cele inwestycyjne, ryzyko, obciążenia i wydatki przed inwestowaniem. Wszystkie inwestycje wiążą się z ryzykiem i straty mogą przewyższać zainwestowane środki. Wcześniejsze wyniki zabezpieczenia, przemysłu, sektora, rynku lub produktu finansowego nie gwarantują przyszłych wyników ani zwrotów. Firstrade jest brokerem udzielającym rabatu, który zapewnia inwestorom self-directed usługi brokerskie i nie wydaje zaleceń ani nie oferuje porad inwestycyjnych, finansowych, prawnych ani podatkowych. Obrót opcjami wiąże się z ryzykiem i nie jest odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Uprawnienia do handlu opcjami podlegają przeglądowi i zatwierdzeniu Firstrade. Przed rozpoczęciem handlu opcjami zapoznaj się z broszurą Charakterystyki i ryzyka opcji Standardized Options. Przed inwestowaniem inwestorzy powinni rozważyć cele inwestycyjne, ryzyka, opłaty i wydatki związane z funduszem powierniczym lub ETF. Wykorzystane i odwrócone ETF mogą nie być odpowiednie dla inwestorów długoterminowych i mogą zwiększyć ekspozycję na zmienność dzięki wykorzystaniu dźwigni finansowej, krótkiej sprzedaży papierów wartościowych, instrumentów pochodnych i innych skomplikowanych strategii inwestycyjnych. Fundusz inwestycyjny lub prospekt emisyjny ETF zawiera tę i inne informacje i można go uzyskać, wysyłając wiadomość e-mail na adres servicefirstrade. Obrót marżami wiąże się z odsetkami i ryzykami, w tym z możliwością utraty więcej niż zdeponowane lub konieczności złożenia dodatkowego zabezpieczenia na rynku spadającym. Oświadczenie o ujawnieniu depozytu zabezpieczającego (PDF) jest dostępne do pobrania i zawiera informacje na temat naszych zasad udzielania pożyczek, kosztów odsetek oraz ryzyka związanego z rachunkami zabezpieczającymi. Rynek online i transakcje na akcjach limitowych wynoszą 4,95 dla akcji wycenianych na 1 i powyżej. Dodaj 0,005 na akcję do całego zamówienia na akcje wycenione na mniej niż 1,00. Transakcje opcji online wynoszą 4,95 plus 65 centów za kontrakt na opcje. Zobacz naszą stronę cenową, aby zapoznać się ze szczegółowymi cenami wszystkich rodzajów zabezpieczeń oferowanych w Firstrade. Wszystkie wymienione ceny mogą ulec zmianie bez powiadomienia. Wszelkie konkretne papiery wartościowe lub rodzaje papierów wartościowych, które zostały użyte jako przykłady, służą wyłącznie celom demonstracyjnym. Żadna z dostarczonych informacji nie powinna być uznana za zalecenie lub zachęcenie do inwestowania w lub zlikwidowania szczególnego bezpieczeństwa lub rodzaju zabezpieczenia. Nie jest to oferta ani nagabywanie w żadnej jurysdykcji, w której Firstrade nie jest upoważniona do przeprowadzania transakcji papierami wartościowymi. Czas odpowiedzi systemu i czas dostępu mogą różnić się w zależności od warunków rynkowych, wydajności systemu i innych czynników. copy2017 Firstrade Securities Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Członek FINRA SIPC.